صندوق سرمایه گذاری زعفران، یکی از انواع صندوق‌های سرمایه گذاری در بورس است که دارایی پایه آن گواهی سپرده کالایی زعفران است. به زبان ساده می‌توان گفت، افراد با خرید واحدهای صندوق زعفران، سرمایه خود را به صندوق سپرده و صندوق نیز با خرید و فروش زعفران و کسب سود از این طریق، به سرمایه گذارانِ خود از طریق افزایش قیمتِ واحدهای صندوق، بازدهی می‌رساند. البته همچون هر دارایی مالی دیگری، احتمال افت قیمت در این صندوق‌ها و ضرر سرمایه گذاران نیز وجود دارد.
در حال حاضر، تنها دو صندوق زعفران نهال و سحرخیز در بازار سرمایه ایران وجود دارند؛ این صندوق‌ها از نوع ETF یا قابل معامله در بورس هستند. ما در ادامه به بررسی تمام نکات مرتبط با سرمایه گذاری در این دو صندوق زعفران خواهیم پرداخت.
صندوق زعفران در بورس از جمله صندوق‌های سرمایه گذاری مبتنی بر کالاهای کشاورزی است که دارایی پایه آن گواهی سپرده کالایی زعفران است. گواهی سپرده کالایی، اوراق بهاداری است که نشان‌دهنده مالکیت دارنده آن در مقدار مشخصی از کالاست. به عنوان مثال، اگر فردی ۵۰۰ گواهی سپرده کالایی زعفران داشته باشد، بدین معنی است که ۵۰۰ گرم زعفران خریداری کرده است و می‌تواند آن را به شکل فیزیکی از انبارهای بورس کالا تحویل بگیرد یا صرفا با خرید و فروش‌های مکرر، از نوسانات قیمت آن بازدهی به دست بیاورد.
مدیران صندوق‌های زعفران، با خرید و فروش گواهی سپرده زعفران در بازه‌های زمانی مختلف، در کالای زعفران سرمایه گذاری می‌کنند. سرمایه گذاران نیز با خرید واحدهای صندوق‌های زعفران به شکل غیر مستقیم در زعفران سرمایه گذاری می‌کنند.
هم اکنون دو صندوق زعفران با مشخصات زیر در بازار سرمایه ایران وجود دارند:
جهت انتخاب بهترین صندوق زعفران به مقایسه صندوق زعفران سحرخیز و نهال می‌پردازیم.
صندوق زعفران نهال، نسبت به صندوق زعفران سحرخیز بزرگتر است اما در نگاه بلندمدت، بازدهی آن کمتر از صندوق سحرخیز بوده است. البته این نکته را نیز در نظر داشته باشید که بازدهی گذشته لزوما به معنای عملکرد بهتری صندوق در آینده و بازدهی بیشتر برای سهامداران نیست. علاوه بر این، خرید صندوق زعفران روشی غیرمستقیم برای سرمایه گذاری است که نسبت به روشهای مستقیم یعنی خرید و فروش سهام با بازدهی کمتری همراه خواهد بود.
گواهی سپرده کالایی زعفران، بیشترین وزن هر دو صندوق نهال و سحرخیز را به خود اختصاص داده است. جدول زیر، ترکیب پرتفوی صندوق سحرخیز و نهال را با یکدیگر مقایسه می‌کند.
دقت داشته باشید که وزن‌دهی این موارد ممکن است در طول زمان و با توجه به استراتژی‌های مدیر صندوق تغییر کند. همان گونه که مشاهده می‌کنید صندوق سحرخیز، درصد بیشتری را به سپرده بانکی اختصاص داده است. هم اکنون، نرخ سود سپرده بانکی کمتر از نرخ تورم است، به همین دلیل سرمایه‌گذاری در صندوق سحرخیز چندان منطقی به نظر نمی‌رسد.
در شرایط تورمی، خرید صندوق طلا گزینه بهتری به شمار می‌آید؛ طلا یک دارایی ضد تورمی است بدین معنی که با افزایش تورم، خرید آن توسط مردم بیشتر شده و در نتیجه قیمت آن افزایش می‌یابد. قیمت صندوق‌های طلا که عمده دارایی آنها اوراق بهادار مبتنی بر سکه و شمش طلاست نیز همگام با تغییرات قیمت طلا، تغییر می‌کند. بنابراین اگر سرمایه کمی داشته و سعی دارید بیشترین بازدهی را از آن کسب کنید از صندوق‌های سرمایه گذاری طلا در بورس استفاده کنید.
پیش از خرید یکی از دو صندوق سرمایه گذاری زعفران باید با نحوه تحلیل آنها آشنا شوید. در همین راستا، عوامل تاثیرگذار بر قیمت زعفران را بررسی می‌کنیم.
تصویر بالا نمونه‌ای از تحلیل صندوق زعفران را نشان می‌دهد. اگر آمار صادرات را در نیمه دوم سال ۱۴۰۲ را با سال قبل مقایسه کنید، در می‌یابید که حجم صادرات کاهش یافته است. در واقع، کاهش حجم تولید زعفران در نیمه دوم سال از دلایل عمده‌ای بود که در کنار سایر فاکتورها منجر به افزایش قیمت زعفران و در نتیجه افزایش قیمت صندوق‌های زعفران در بورس شد.
پیش از خرید واحدهای صندوق زعفران نهال یا سحرخیز، باید با نکات مثبت و منفی سرمایه گذاری در این صندوق‌ها آشنا شوید.
۱- مزایای صندوق زعفران
۲- معایب صندوق زعفران
صندوق سرمایه گذاری زعفران تنها روشی است که با استفاده از آن می‌توان از طریق بورس در این کالای ارزشمند سرمایه گذاری کرد. سایر روشهای سرمایه گذاری در زعفران عبارتند از:
صندوق سرمایه گذاری زعفران، یکی از صندوق‌های کالایی در بورس است که سرمایه‌گذاران با خرید واحدهای آن می‌توانند از نوسانات قیمت این دارایی در کنار پذیرش ریسک‌های آن، بهره‌مند شوند. در پایان باید به این نکته اشاره کنیم که این روشِ غیرمستقیم سرمایه گذاری نسبت به خرید و فروش حرفه‌ای سهام در بورس، بازدهی کمتری به همراه خواهد داشت.
جهت آشنایی با سایر صندوق‌های سرمایه گذاری در بورس از مقالات زیر استفاده کنید.
قیمت صندوق نهال متاثر از نوسان قیمت زعفران، نرخ دلار، میزان تولید زعفران، میزان تقاضا و ... است. بنابراین پیش از این خرید باید این موارد را تحلیل کنید.
کارمزد خرید صندوق زعفران معادل 0.0012 ارزش معامله و کارمزد فروش آن نیز معادل 0.0012 می‌باشد. در مجموع، کارمزد خرید و فروش واحدهای صندوق زعفران معادل 0.0024 ارزش معامله است.
صندوق‌های زعفران از نوع ETF یا قابل معامله در بورس بوده و در حال حاضر، حداقل مبلغ سرمایه گذاری در آنها معادل پانصد هزار تومان است. البته باید میزان اندکی نیز به عنوان کارمزد معاملات به این مبلغ اضافه کنید.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
