| عنوان | توضیحات |
|---|---|
| نام شرکت | شرکت پالایشگاه نفت تهران |
| نماد | شتران |
| سال تاسیس | مهر ماه 1377 |
| سال عرضه اولیه | مهر ماه 1391 |
| موضوع فعالیت | فرآورده های نفتی کک و سوخت هسته ای |
| محصول شرکت | فراورده های نفتی |
| مواد اولیه شرکت | نفت خام |
| عوامل موثر بر نرخ فروش | نرخ فروش محصولات صادراتی شرکت، تابعی از قیمت جهانی نفت و کرک اسپرد ها میباشد |
| تاثیر دلار بر نرخ فروش شرکت | رشد نرخ دلار منجر به شناسایی سود از محل صادرات محصولات و همچنین تسعیر ارز میشود |
| مهم ترین هزینه های شرکت | مواد مستقیم مصرفی و سربار تولید |
| سهامداران عمده | شرکت های سرمایه گذاری استانی سهام عدالت 69 درصد / بانک تجارت 5 درصد / بانک صادرات ۵ درصد |
سهم شتران (شرکت پالایشگاه نفت تهران) محصولات اصلي توليدي خود را جهت توزيع در سطح كشور تحويل شركت ملي پخش فرآورده هاي نفتي ايران مي دهد.در حال حاضر پالايشگاه تهران با پالايش روزانه 250 هزار بشكه نفت خام در هر روز نزديك به 13 درصد از نفت خام پالايشي كشور را پالايش نموده واین محصولات استراتژيكي تا حد امكان در تهران و شهرهاي بزرگ مجاور مصرف شوند. همچنين محصولاتي نظير سوخت جت و روغن پايه پالايشگاه از نظر كمي و كيفي داراي رتبه برتر در بين ساير پالايشگاه هاي داخلي است. پالايشگاه تهران در حال حاضر با توجه به نياز داخلي برنامه صادراتي ندارد با اين وجود صادرات محصولات در آينده با تغيير در قوانين ملي و وزارت نفت قابل بررسي و تحقق مي باشد.عمده بازار هدف محصولات شركت داخلي بوده وتعیین نرخ فروش یا خوراک توسط دولت صورت میپذیرد. این امر موجب گردیده تا شرکت دخل و تصرفی در قیمت گذاری انواع فروش آزاد داخلی و نوع و میزان محصولات نداشته باشد
محصولات شرکت سهم شتران
فرآورش نفت خام و سایر هیدروکربورها، ساختن فرآورده های نفتی از قبیل بنزین، نفت سفید،گازوئیل میباشد.
فاکتور های مهم تاثیر گذار بر هزینه های شتران
بهاي تمام شده در شركت هاي پالايش نفت، وابستگي زيادي به نوسان قيمت نفت خام دارد. بخ ش بزرگي از بهاي تمام شده را مواد اوليه (بين 94 تا 98 درصد) تشكيل مي‌دهد و هزینه خرید نفت خام برای محاسبات سود و زیان شرکت با اهمیت بوده، تخفیف نفت خام تحویلی از عوامل منجر به سود سازی شرکت میباشد.قیمت نفت به عنوان یک ماده اولیه اصلی و یکی از مهمترین هزینه های شرکت فاکتور تاثیر گذار بسیار مهمی در سود اوری شرکت میباشد که شرکت ملی پخش بر مبنای قیمت نفت اوپک با 5 تا 10 درصد تخفیف در اختیار شرکت می‌گذارد. اما بر خلاف تصور عامه رشد قیمت نفت همیشه نکته مثبتی برای شرکت های پالایشگاهی نیست. و مهمترین فاکتور تاثیر گذار بر سود اوری این شرکت ها از جمله شتران همان نرخ کرک اسپرد فراورده های سبک مثل بنزین، گازوئیل و سوخت جت است. به عنوان مثال در یک بازه زمانی ممکن است قیمت هر بشکه نفت به 70 دلار برسد و کرک اسپرد بنزین معادل 5 دلار باشد. مدتی بعد قیمت نفت به 65 دلار کاهش پیدا کند اما کرک اسپرد بنزین به 10 دلار افزایش یابد. در مثال فوق متوجه می‌شویم که مهمتر از قیمت نفت، نرخ کرک اسپرد فراورده های نفتی مهم مثل بنزین و گازوئیل و ... است که در سود اوری شرکت نقش به سزایی دارد . این نکته بسیار مهمی است که باید در محاسبه سود اوری اکثر شرکت های پالایشگاهی در نظر گرفت.
تاثیر قیمت دلار بر روند سودسازی شتران
با توجه به رابطه متقابل بهای تمام شده و درآمد عملیاتی با نرخ تسعیر ارز ، با فرض ثابت بودن تمام عوامل تاثیر گذار به ازای هریک درصد تغییر در نرخ تسعیر ارز، سود ناخالص شرکت یک درصد تغییر خواهد داشت. همچنین نوسانات نرخ ارز ریسک وام های ارزی را افزایش خواهد داد.
سایر عوامل موثر بر سود و زیان سهم شتران
الف. ادامه بيماري همه گير كويد 19 و پيامدهاي آن نظير قرنطينه هاي جمعي، فاصله گذاري هاي اجتماعي، بسته شدن مرزها و ... داراي پيامدهاي مزمن اقتصادي، كاهش تقاضا و خطر ركود مزمن و توقف برخي فعاليت هاي اقتصادي است. بر همين اساس كاهش تقاضاي جهاني نفت خام كه ناشي از كاهش تقاضاي جهاني فرآورده هاي نفتي بوده است، منجر به كاهش حاشيه سود Crack Spread و جريان هاي نقد شركت گرديد
ب.تغييرات نرخ بهره مي تواند بر هزينه هاي مالي شركت و درآمدهاي ناشي از سود سپرده ها تاثيرگذار باشد.همچنین باید در نظر داشت رﺷﺪ درآﻣﺪﻫﺎي ﺷﺮﻛﺖ ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﺪ ﺑﺎ رﺷﺪ ﻫﺰﻳﻨﻪ ﻫﺎي ﺗﻮﻟﻴﺪ به دلیل وجود تورم ﻣﺘﻨﺎﺳﺐ ﻧﺒﺎﺷﺪ.
ج.با توجه به تغییر الگوی مصرفی در خصوص نفت کوره جهانی و همچنین ایجاد محصولات جایگزین اقتصادی و رقابت پذیر مانند تولید خودروهای هیبریدی ، ریسک کاهش تقاضا و پیش بینی کاهش مصرف سوخت در سال های آتی میگردد.همچنین با توجه به قدمت برخی تجهیزات شرکت با تغییر تکنولوژی، ریسک تاسیسات و هزینه استهلاک شرکت افزایش می‌یابد .
د.با توجه به فصلی بودن فروش شرکت ، درآمد شرکت در فصل گرم به دلیل کاهش تقاضای نفت سفید ونفت کوره با مشکل مواجه خواهد شد.
ه.تداوم تحریم ها مشکلات مربوط به نقل و انتقال ارزی و محدودیت های صدور مجوز ترخیص را به دنبال خواهد داشت.
دسترسی کامل و به روز به این بخش از تحلیل های 300 سهم معروف بازار، مختص اعضای VIP میباشد اما چکیده این مطالب را می توانید به صورت رایگان در کانال تلگرام ما داشته باشید.
همانطور که در تحلیل تکنیکال شتران میبینیم قیمت در محدوده حمایتی 2700 ریال و محدوده مقاومتی 3400 ریال در حال نوسان میباشد.
با توجه به شرایط حاکم بر بازار این روند ادامه داشته تا زمانی که پتانسیل برای شکست هر یک از سطوح فراهم شود در سناریوی بد بینانه و از بین رفتن حمایت کف، حمایت بعدی شتران 2450 ریال و در صورت شکست سقف مقاومت بعدی سهم شتران 3900 ریال در نظر گرفته خواهند شد.
با توجه به سقف و کف ساخته شده در نمودار شتران انتظار نوسانات کوتاه مدت در این سطح میرود.
برای بررسی بیشتر صنعت غذایی پیشنهاد میشود:
بهترین گزارش کدالی در گروه غذایی
پر نوسان ترین نماد این صنعت از منظر بنیادی
کدام نماد بهبود عملکرد داشته است
پالایش نفت تهران با نماد شتران طی عملکرد اسفند ماه 1118669 مترمکعب فروش داخلی به ثبت رسانده است که 4% در مقایسه با ماه گذشته کاهش و 5% نسبت به اسفند ماه سال گذشته و 4% نسبت به متوسط ماهانه افزایش داشته است.
پیشنهاد مطالعه بیشتر در صنعت خودرو و ساخت قطعات :
شرکت پالایش نفت تهران ( شتران ) در بهمن ماه 1402مقدار 1162177 مترمکعب فروش داخلی داشته است که در مقایسه با ماه گذشته افزایش 4 درصدی و در مقایسه با متوسط ماهانه 9% افزایش داشته و نسبت به بهمن ماه سال گذشته 6% بیشتر است.
پیشنهاد مطالعه بیشتر در صنعت سیمان :
بهبود عملکرد نماد سهرمز در گزارشات کدالی
مجمع عمومی شرکت به طور فوق العاده در روز سه‌شنبه مورخ سوم بهمن ماه سال ۱۴۰۲ و با حضور بیش از ۵۴ % از سهامداران برگزار گردید که در آن افزایش سرمایه ۴۲ درصدی معادل ۱۱۵۰۰ میلیارد تومان از محل اندوخته به تصویب هیئت مدیره و سهامداران رسید. جزئیات افزایش سرمایه سهم شتران را در بخش پایین ملاحظه می‌فرمایید:
سهم شتران (پالایشگاه نفت تهران) در دی ماه سال ۱۴۰۲ حدود بیش از 1/120/000هزار متر مکعب از محصولات خود را به فروش رسانده است
از پرفروش ترین آن از نظر حجمی می توان به نفت گاز نهایی با سهم 400 هزار مترمکعب از فروش در رتبه اول و نفت کوره و مالچ با 247 هزار مترمکعب در رتبه دوم به عنوان پرفروش ترین محصولات سهم شتران در این ماه اشاره کرد.
همچنین حجم فروش کل تیر ماه شتران در مقایسه با ماه گذشته حدود 6% رشد پیدا کرده است.
مطالب زیر جهت مطالعه بیشتر پیشنهاد میشود:
فروش شرکت: 152000 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 12% کــــاهش یافته است.
سود ناخالـص: 12800 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 41% کــــاهش یافته است.
سود عملیاتی: 13000 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه 40% کــــاهش یافته است.
سود خالــص: 16700 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 27% کــــاهش یافته است.
EPS نماد شتران: 606 ریال که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 27% کــــاهش یافته است.
لازم به ذکر است که دلایل تغییرات کمتر از ۳۰ % در صورت‌های مالی طبق قوانین توسط شرکت‌ها اعلام نمی‌شود اما با توجه به بررسی‌های صورت گرفته توسط کارشناسان انجمن خبرگان به استحضار می رساند کاهش 27 درصدی سود خالص عمدتا بابت:
نماد شتران (شرکت گروه کارخانه هاي توليدي نورد الومينيوم) برای 3 ماهه بایقمانده سال مالی خود فروش حدود 3/350/000 متر مکعب معادل 65700 میلیارد تومان از محصولات خود را پیشبینی کرده است.
فروش آذر ماه سال 1402 سهم شتران 1049694 مترمکعب گزارش شده است، تغییرات فروش شتران به شرح زیر میباشد:
در مقایسه با ماه گذشته 3% افت داشته است.
در مقایسه با متوسط ماهانه 1% افت داشته است.
در مقایسه با مدت مشابه 1% افت داشته است.
افزایش سرمایه 42 درصدی سهم شتران از محل سایر اندوخته ها مورد تایید حسابرس قرار گرفته است.
برای مشاهده تحلیل بنیادی و تکنیکال نماد نماد شپنا در صنعت فرآورده های نفتی، کک و سوخت هسته ای به آن این لینک را کلیک کنید.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
