| عنوان | توضیحات |
|---|---|
| نام شرکت | شرکت پالایشگاه نفت اصفهان |
| نماد | شپنا |
| سال تاسیس | دی ماه 1356 |
| سال عرضه اولیه | تیر ماه 1387 |
| موضوع فعالیت | فرآورده های نفتی کک و سوخت هسته ای |
| محصول شرکت | فراورده های نفتی |
| مواد اولیه شرکت | نفت خام |
| عوامل موثر بر نرخ فروش | نرخ فروش محصولات صادراتی شرکت، تابعی از قیمت جهانی نفت و کرک اسپرد ها میباشد |
| تاثیر دلار بر نرخ فروش شرکت | رشد نرخ دلار منجر به شناسایی سود از محل صادرات محصولات و همچنین تسعیر ارز میشود |
| مهم ترین هزینه های شرکت | مواد مستقیم مصرفی و سربار تولید |
| سهامداران عمده | شرکت آوای پردیس سلامت 15 درصد / شرکت های سرمایه گذاری استانی سهام عدالت 13 درصد / شركت توسعه سرمایه رفاه 11 درصد |
نماد شپنا (پالایشگاه نفت اصفهان) یکی از بزرگ‌ترین پالایشگاه‌های ایران است با در اختیار داشتن 17 درصد از سـهم بازار در زمینـه پالایـش نفـت خـام و تولیـد فرآورده هـای نفتی، نقـش قابل توجهی در صنعت پالایشگاهی کشـور ایفا می‌نماید این شرکت به‌عنوان اولین پالایشگاه کشور ازنظر تنوع تولید فرآورده‌های نفتی محسوب میشود. فروش انحصاري فرآورده هاي اصلی از طریق شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده هاي نفتی صورت می‌پذیرد و شرکت با موارد مربوط به تغییرات مکرر در قوانین آمره از جمله قوانین بودجه، کیفی سازي، مالیاتی و ... مواجه است.
محصولات شپنا
این شرکت در سال 1356 تاسیس شد و فعالیت خود را در زمینهٔ پالایش نفت خام و تولید فرآورده‌های نفتی از سال 1358 آغاز کرده و هم‌اکنون حدود 23٪ از فرآورده‌های نفتی مورد نیاز کشور ایران را تولید می‌کند. شرکت پالایش نفت اصفهان در کنار پالایش نفت خام و تولید فرآورده‌های نفتی تأمین خوراک صنایع پایین‌دستی (شرکت‌های پتروشیمی اصفهان، پتروشیمی اراک، نفت سپاهان، پالایش نفت جی و صنایع شیمیایی ایران) بر عهده دارد. شرکت در صنعت ” فرآورده هاي نفتی، کک و سوخت هسته اي ” فعالیت می‌کنـد. درحال حاضر 10 شرکت پالایشی کشور در این حــوزه فعالیت می‌نماینــد که براساس گزارش هاي عملکــرد شرکت هاي پالایشـی در سال 1398 شرکت پالایش نفت اصفهان از نظر دریافت خوراك نفت خام و میعانات گازي جایگاه سوم قرار دارد و از منظر تولید محصولات نفت گاز مقام نخست، گاز مایـع مقام دوم، نفت کوره مقام سوم، بنزین مقام سوم و نفت سفید مقام چهارم قرار دارد.
بطور کلی فعالیت اصلی شرکت شامل:
1 -احداث، راه اندازي و بهره برداري از کارخانجات صنعتی به منظور تولید، بازاریابی، فروش، صدور انواع مختلف محصولات نفتی و شیمیایی
2 -دریافت، معاوضه (سوآپ) و خرید خوراك پالایشگاه (نفت خام، مایعات گازي، گاز طبیعی و محصولات جانبی پتروشیمی) از شرکت ملی نفت ایران، شرکت ملی گاز ایران
3 -انجام عملیات پالایش و فرآورش نفت خام و سایر هیدروکربورها و ساخت فرآوردههاي نفتی از قبیل بنزین، نفت سفید، نفت گاز، نفت کوره و سایر مشتقات و فرآوردههاي جانبی
فاکتورهای موثر بر هزینه های شپنا
قیمت نفت به عنوان یک ماده اولیه اصلی و یکی از مهمترین هزینه های شرکت فاکتور تاثیر گذار بسیار مهمی در سود اوری شرکت میباشد که شرکت ملی پخش بر مبنای قیمت نفت اوپک با 5 تا 10 درصد تخفیف در اختیار شرکت می‌گذارد. اما بر خلاف تصور عامه رشد قیمت نفت همیشه نکته مثبتی برای شرکت های پالایشگاهی نیست. و مهمترین فاکتور تاثیر گذار بر سود اوری این شرکت ها از جمله شبندر همان نرخ کرک اسپرد فراورده های سبک مثل بنزین، گازوئیل و سوخت جت است. به عنوان مثال در یک بازه زمانی ممکن است قیمت هر بشکه نفت به 70 دلار برسد و کرک اسپرد بنزین معادل 5 دلار باشد. مدتی بعد قیمت نفت به 65 دلار کاهش پیدا کند اما کرک اسپرد بنزین به 10 دلار افزایش یابد. در مثال فوق متوجه می‌شویم که مهمتر از قیمت نفت، نرخ کرک اسپرد فراورده های نفتی مهم مثل بنزین و گازوئیل و ... است که در سود اوری شرکت نقش به سزایی دارد. این نکته بسیار مهمی است که باید در محاسبه سود اوری اکثر شرکت های پالایشگاهی در نظر گرفت.
تاثیر نرخ دلار بر روند سودسازی شپنا
با توجه به در دست اجرا بودن پروژه هاي بزرگی از جمله پروژه تصفیه گازوئیل و پروژه تصفیه نفت کوره، بدیهی است افزایش نرخ تسعیر ارز (علاوه بر خروج نقدینگی مضاعف)، منجر به افزایش قیمت تمام شده پروژه میشود، که این امر باعث میشود بعد از بهره برداري پروژه، هزینه قابل توجهی در قالب هزینه استهلاك بر شرکت تحمیل و سودآوري شرکت را تحت تأثیر قرار دهد. تاثیر نفت خام، کرک اسپرد و همچنین دلارکه بر زیرمجموعه های نماد شپنا با افزایش نرخ دلار ارزنده تر میشوند موثر خواهد بود. با توجه به اینکه عمده محصولات شرکت صادراتیست اگر چه موجب افزایش بهای تمام شده محصولات میگردد اما تاثیر بیشتری روی درآمد داشته و افزایش نرخ ارز و نرخ های جهانی موجب سود آوری و در نهایت افزایش قیمت سهم میگردد.
سایر عوامل موثر بر سود و زیان شپنا
عوامل مختلف از جمله حساسیتهاي نهادهاي مسئول در حوزه محیط زیست، محصولات جایگزین، تأمین کنندگان جایگزین احتمال کاهش تقاضا را در پیش خواهد داشت. تحریم ها و محدودیتهاي بین المللی، مشکلات مربوط به محصول یا قطعات، منابع ارزي گران قیمت و اثرات آنها در اجراي پروژه هاي سرمایه اي از ریسک های شرکت محسوب میگردد.
دسترسی کامل و به روز به این بخش از تحلیل های 300 سهم معروف بازار، مختص اعضای VIP میباشد اما چکیده این مطالب را می توانید به صورت رایگان در کانال تلگرام ما داشته باشید.
نماد شپنا صورت مالی میاندوره ای 9 ماهه خود را در کدال قرار داد.
بر این اساس تغییرات مهم زیر نسبت به مدت مشابه ایجاد گردیده است:
درآمد عملیاتی سهم شپنا : 15% رشد
سود ناخالص شپنا : 17% رشد
سود عملیاتی نماد شپنا : 27% رشد
حاشیه سود ناخالص سهم شپنا 1% رشد داشته است.
سود هر سهم نماد شپنا 1492 ریال گزارش شده است.
این در حالی است که EPS شپنا طی مدت مشابه 1154 ریال بوده است و افزایش 29 درصدی را تجربه نموده است.
شپنا از طریق فروش داخلی میتواند 396741 میلیارد تومان درآمد عملیاتی و 344731 میلیارد تومان بهای تمام شده تا پایان سال مالی 1402 داشته باشد.
برای دریافت گزارش بنیادی سهم شبندر این لینک را کلیک کنید.
فروش آذر ماه سال 1402 سهم شپنا 1782250 مترمکعب گزارش شده است، تغییرات فروش شپنا به شرح زیر میباشد:
در مقایسه با ماه گذشته 3% رشد داشته است.
در مقایسه با متوسط ماهانه 2% افت داشته است.
در مقایسه با مدت مشابه 2% رشد داشته است.
افزایش سرمایه 63 درصدی سهم شپنا از محل اندوخته طرح و توسعه مورد تایید حسابرس قرار گرفته است.
برای مشاهده تحلیل بنیادی و تکنیکال نماد نماد شرانل در صنعت فرآورده های نفتی، کک و سوخت هسته ای این لینک را کلیک کنید.
تحلیل تکنیکال سهم شپنا نشان میدهد که قیمت در محدوده حمایتی 8500 ریال و حمایتی 9500 ریال در حال نوسان میباشد، در صورت شکست هر یک از سطوح، مقاومت بعدی سهم شپنا سقف کانال صعودی و در صورت ایجاد فشار فروش حمایت بعدی شپنا 7700 ریال در نظر گرفته میشوند.
سهامدران کوتاه مدتی نماد شپنا در نظر داشته باشند که فاصله قیمت تا حمایت بعدی خود حدود 10% فاصله داشته که با توجه به استراتژی ورود توصیه میشود به حد ضرر خود پایبند باشند، همچنین در صورت رسیدن قیمت شپنا به مقاومت میتوانند سهم را برای سیو سود زیر نظر داشته باشند، در صورت ایجاد کندل برگشتی برای فروش و در صورت عبور پر قدرت قیمت برای نگهداری اقدام نمایند.
برای مشاهده تحلیل بنیادی و تکنیکال سهم شتران بعنوان نماد فاندامنتالی صنعت فرآورده های نفتی در بورس این لینک را مطالعه کنید .
مقدار فروش نماد شپنا در مقایسه با ماه گذشته 4% کاهش داشته و به میزان 1735977 مترمکعب فروش داخلی را به ثبت رسانده است.
قیمت شپنا در بورس با دید بلند مدت در محدوده خرید میباشد و با توجه به p/e فوروارد 4 واحدی بنیادی ترین نماد گروه پالایشی محسوب میگردد.
سهم شپنا (پالایشگاه نفت اصفهان) در مهر ماه سال ۱۴۰۲ حدود بیش از 1/814/000هزار متر مکعب از محصولات خود را به فروش رسانده که از پرفروش ترین آن از نظر حجمی می توان به نفت گاز با سهم 727 هزار مترمکعب از فروش در رتبه اول و بنزین موتور با 344 هزار مترمکعب در رتبه دوم به عنوان پرفروش ترین محصولات سهم شپنا در این ماه اشاره کرد. همچنین حجم فروش کل مهر ماه شپنا در مقایسه با ماه گذشته حدود 5% کاهش پیدا کرده است.
فروش شرکت: 178400میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 1% افزایش یافته است.
سود ناخالـص: 23860 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 7% کــــاهش یافته است.
سود عملیاتی: 26300 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه 7% افزایش یافته است.
سود خالــص: 22950 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 9% افزایش یافته است.
EPS نماد شپنا: 1011 ریال که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 9% افزایش یافته است.
دلایل تغییرات سود نماد شپنا:
پیش بینی های سهم شپنا در خصوص تولید و فروش محصولات:
نماد شپنا (شرکت پالایش نفت اصفهان) برای 6 ماهه باقیمانده سال مالی خود فروش حدود 10 میلیون متر معکب معادل 201600 میلیارد تومان از محصولات خود را پیشبینی کرده است.
بهترین عملکرد صنعت فراورده های نفتی در گزارشات فصلی منتشر شده برای نماد شبندر بوده که میتوانید مشروح گزارش این نماد را از این لینک مطالعه بفرمائید.
قیمت نماد شپنا مابین سطح حمایتی 7500 ریال و مقاومتی 9000 ریال میباشد، در صورت، ادامه دار شدن اصلاح و از دست رفتن محدوده حمایتی 7500 ریال، حمایت بعدی 6800 ریال خواهد بود، همچنین در صورت شدت گرفتن تقاضا و عبور قیمت از محدوده مقاومتی ذکر شده، حرکت سهم شپنا تا 11500 ریال دور از ذهن نخواهد بود.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
