| عنوان | توضیحات |
|---|---|
| نام شرکت | شرکت پالایشگاه نفت اصفهان |
| نماد | شپنا |
| سال تاسیس | دی ماه 1356 |
| سال عرضه اولیه | تیر ماه 1387 |
| موضوع فعالیت | فرآورده های نفتی کک و سوخت هسته ای |
| محصول شرکت | فراورده های نفتی |
| مواد اولیه شرکت | نفت خام |
| عوامل موثر بر نرخ فروش | نرخ فروش محصولات صادراتی شرکت، تابعی از قیمت جهانی نفت و کرک اسپرد ها میباشد |
| تاثیر دلار بر نرخ فروش شرکت | رشد نرخ دلار منجر به شناسایی سود از محل صادرات محصولات و همچنین تسعیر ارز میشود |
| مهم ترین هزینه های شرکت | مواد مستقیم مصرفی و سربار تولید |
| سهامداران عمده | شرکت آوای پردیس سلامت 15 درصد / شرکت های سرمایه گذاری استانی سهام عدالت 13 درصد / شركت توسعه سرمایه رفاه 11 درصد |
نماد شپنا (پالایشگاه نفت اصفهان) یکی از بزرگ‌ترین پالایشگاه‌های ایران است با در اختیار داشتن 17 درصد از سـهم بازار در زمینـه پالایـش نفـت خـام و تولیـد فرآورده هـای نفتی، نقـش قابل توجهی در صنعت پالایشگاهی کشـور ایفا می‌نماید این شرکت به‌عنوان اولین پالایشگاه کشور ازنظر تنوع تولید فرآورده‌های نفتی محسوب میشود. فروش انحصاري فرآورده هاي اصلی از طریق شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده هاي نفتی صورت می‌پذیرد و شرکت با موارد مربوط به تغییرات مکرر در قوانین آمره از جمله قوانین بودجه، کیفی سازي، مالیاتی و ... مواجه است.
محصولات شپنا
این شرکت در سال 1356 تاسیس شد و فعالیت خود را در زمینهٔ پالایش نفت خام و تولید فرآورده‌های نفتی از سال 1358 آغاز کرده و هم‌اکنون حدود 23٪ از فرآورده‌های نفتی مورد نیاز کشور ایران را تولید می‌کند. شرکت پالایش نفت اصفهان در کنار پالایش نفت خام و تولید فرآورده‌های نفتی تأمین خوراک صنایع پایین‌دستی (شرکت‌های پتروشیمی اصفهان، پتروشیمی اراک، نفت سپاهان، پالایش نفت جی و صنایع شیمیایی ایران) بر عهده دارد. شرکت در صنعت ” فرآورده هاي نفتی، کک و سوخت هسته اي ” فعالیت می‌کنـد. درحال حاضر 10 شرکت پالایشی کشور در این حــوزه فعالیت می‌نماینــد که براساس گزارش هاي عملکــرد شرکت هاي پالایشـی در سال 1398 شرکت پالایش نفت اصفهان از نظر دریافت خوراك نفت خام و میعانات گازي جایگاه سوم قرار دارد و از منظر تولید محصولات نفت گاز مقام نخست، گاز مایـع مقام دوم، نفت کوره مقام سوم، بنزین مقام سوم و نفت سفید مقام چهارم قرار دارد.
بطور کلی فعالیت اصلی شرکت شامل:
1 -احداث، راه اندازي و بهره برداري از کارخانجات صنعتی به منظور تولید، بازاریابی، فروش، صدور انواع مختلف محصولات نفتی و شیمیایی
2 -دریافت، معاوضه (سوآپ) و خرید خوراك پالایشگاه (نفت خام، مایعات گازي، گاز طبیعی و محصولات جانبی پتروشیمی) از شرکت ملی نفت ایران، شرکت ملی گاز ایران
3 -انجام عملیات پالایش و فرآورش نفت خام و سایر هیدروکربورها و ساخت فرآوردههاي نفتی از قبیل بنزین، نفت سفید، نفت گاز، نفت کوره و سایر مشتقات و فرآوردههاي جانبی
فاکتورهای موثر بر هزینه های شپنا
قیمت نفت به عنوان یک ماده اولیه اصلی و یکی از مهمترین هزینه های شرکت فاکتور تاثیر گذار بسیار مهمی در سود اوری شرکت میباشد که شرکت ملی پخش بر مبنای قیمت نفت اوپک با 5 تا 10 درصد تخفیف در اختیار شرکت می‌گذارد. اما بر خلاف تصور عامه رشد قیمت نفت همیشه نکته مثبتی برای شرکت های پالایشگاهی نیست. و مهمترین فاکتور تاثیر گذار بر سود اوری این شرکت ها از جمله شبندر همان نرخ کرک اسپرد فراورده های سبک مثل بنزین، گازوئیل و سوخت جت است. به عنوان مثال در یک بازه زمانی ممکن است قیمت هر بشکه نفت به 70 دلار برسد و کرک اسپرد بنزین معادل 5 دلار باشد. مدتی بعد قیمت نفت به 65 دلار کاهش پیدا کند اما کرک اسپرد بنزین به 10 دلار افزایش یابد. در مثال فوق متوجه می‌شویم که مهمتر از قیمت نفت، نرخ کرک اسپرد فراورده های نفتی مهم مثل بنزین و گازوئیل و ... است که در سود اوری شرکت نقش به سزایی دارد. این نکته بسیار مهمی است که باید در محاسبه سود اوری اکثر شرکت های پالایشگاهی در نظر گرفت.
تاثیر نرخ دلار بر روند سودسازی شپنا
با توجه به در دست اجرا بودن پروژه هاي بزرگی از جمله پروژه تصفیه گازوئیل و پروژه تصفیه نفت کوره، بدیهی است افزایش نرخ تسعیر ارز (علاوه بر خروج نقدینگی مضاعف)، منجر به افزایش قیمت تمام شده پروژه میشود، که این امر باعث میشود بعد از بهره برداري پروژه، هزینه قابل توجهی در قالب هزینه استهلاك بر شرکت تحمیل و سودآوري شرکت را تحت تأثیر قرار دهد. تاثیر نفت خام، کرک اسپرد و همچنین دلارکه بر زیرمجموعه های نماد شپنا با افزایش نرخ دلار ارزنده تر می‌شوند موثر خواهد بود. با توجه به اینکه عمده محصولات شرکت صادراتیست اگر چه موجب افزایش بهای تمام شده محصولات میگردد اما تاثیر بیشتری روی درآمد داشته و افزایش نرخ ارز و نرخ های جهانی موجب سود آوری و در نهایت افزایش قیمت سهم میگردد.
سایر عوامل موثر بر سود و زیان شپنا
عوامل مختلف از جمله حساسیتهاي نهادهاي مسئول در حوزه محیط زیست، محصولات جایگزین، تأمین کنندگان جایگزین احتمال کاهش تقاضا را در پیش خواهد داشت. تحریم ها و محدودیتهاي بین المللی، مشکلات مربوط به محصول یا قطعات، منابع ارزي گران قیمت و اثرات آنها در اجراي پروژه هاي سرمایه اي از ریسک های شرکت محسوب میگردد.
دسترسی کامل و به روز به این بخش از تحلیل های 300 سهم معروف بازار، مختص اعضای VIP میباشد اما چکیده این مطالب را می توانید به صورت رایگان در کانال تلگرام ما داشته باشید.
شرکت پالایش نفت اصفهان ( نماد شپنا ) طی دوره فعالیت ماهانه مشابه ماه گذشته بود و سهم شپنا در شهریور ماه موفق به فروش 1916502 مترمکعب گردیده است.
فروش مقداری شپنا در شهریور ماه نسبت به متوسط ماهانه 5% و نسبت به مدت مشابه 14% افزایش داشته است.
مجموع فروش نماد شپنا طی نیم سال اول 8% بهبود داشته است و طی این مدت 54% از مقدار فروش سال گذشته محقق گردیده است.
مقدار فروش داخلی شرکت پالایش نفت اصفهان با نماد شپنا مشابه ماه گذشته معادل 1901544 مترمکعب گزارش شده است، این میزان از فروش نسبت به متوسط ماهانه 5% و نسبت به مرداد ماه سال گذشته 11% افزایش داشته است، مجموع فروش 5 ماهه سهم شپنا نسبت به مدت مشابه 7% رشد داشته است و طی این مدت 45% از کل فروش سال گذشته را کاور نموده است.
در بررسی نمودار تکنیکال شپنا، قیمت سهم کف کانال تحلیل قبلی را به صورت فیک شکست و مجددا به داخل کانال بازگشت، تارگت های سهم شپنا به ترتیب 9000 و 11500 ریال در نظر گرفته خواهند شد، همچنین در صورت از دست رفتن محدوده حمایتی ذکر شده، حمایت های بعدی نماد شپنا به ترتیب 6000 و 5000 ریال در نظر گرفته خواهند شد، در صورت تمایل به ورود به حد ضرر و مدیریت سرمایه پایبند باشید.
سهم شپنا (پالایشگاه نفت اصفهان) در تیر ماه سال ۱۴۰۲ حدود بیش از 1/905/000هزار متر مکعب از محصولات خود را به فروش رسانده که از پرفروش ترین آن از نظر حجمی می توان به نفت گاز با سهم 797 هزار مترمکعب از فروش در رتبه اول و بنزین موتور با 383 هزار مترمکعب در رتبه دوم به عنوان پرفروش ترین محصولات سهم شپنا در این ماه اشاره کرد. همچنین حجم فروش کل تیر ماه شپنا در مقایسه با ماه گذشته حدود 4% رشد پیدا کرده است.
ضمناً در تاریخ جمعه مورخ 30 تیر ماه سال ۱۴۰۲ مجمع عمومی عادی سالانه شرکت با حضور بیش از 62% سهامداران برگزار گردید که در آن مبلغ 900 ریال معادل 56% ای‌پی‌اس ساخته شده در سال گذشته به عنوان سود نقدی بین سهامداران تقسیم شد.
EPS نماد شپنا در گزارش میاندوره ای فصل بهار 335 ریال گزارش شده است که کاهش 42 درصدی نسبت به مدت مشابه را نشان میدهد، همچنین درآمد های عملیاتی شپنا 12%، سود ناخالص 48% و سود عملیاتی شپنا 51% کاهش داشته است، باید در نظر داشت شپنا به ازای هر سهم 90 تومان تقسیم نموده است، سهم شپنا در مقایسه با همگروهیان گزارش بهتری را روانه کدال نموده است و کمترین افت را نسبت به مدت مشابه داشته است.
در ادامه تحلیل نماد شپنا، قیمت به محدوده جذاب کف کانال صعودی خود در محدوده قیمت 7000 ریال رسیده، در صورت مثبت شدن سنتیمنت بازار و بروز نشانه های مثبت همچون ایجاد کندل های سبز قوی انتظار داریم قیمت شپنا در مرحله اول تا 10000 ریال و در مرحله بعد تا 13000 ریال حرکت کند اما در صورت سناریوی اصلاحی و ادامه دار شدن نزول قیمت و از دست رفتن محدوده حمایتی ذکر شده، حمایت های بعدی شپنا به ترتیب 6500 و 5500 ریال ارزیابی خواهد شد، در صورت ورود به سهم شپنا برای کوتاه مدت حتما به حد ضرر پایبند باشید و مدیریت سرمایه را در معاملات خود اعمال نمایید.
فروش ماهانه شرکت پالایش نفت اصفهان ( نماد شپنا ) به 1828526 مترمکعب رسیده است که این مقدار از فروش داخلی افت 2 درصدی نسبت به ماه گذشته داشته اما نسبت به متوسط ماهانه 5% و نسبت به مدت مشابه 13% بهبود را نشان میدهد، مجموع فروش 3 ماهه سهم شپنا 5529486 مترمکعب بوده که توسط 34776641 عدد بشکه به فروش رسیده، با در نظر داشتن کرک اسپرد 10.93 دلاری شپنا میتواند به سود ناخالص 10833 میلیارد تومان در گزارش فصلی خود دست یابد، در صورت لغو نرخ تسعیر ارز برای خرید نفت و فروش فرآورده ها با نرخ 28500 برای دولت نماد شپنا و گروه پالایشی پتانسیل رشد بالاتری را خواهند داشت.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
