کرماشا | جدیدترین تحلیل و سیگنال پتروشیمی کرمانشاه

با توجه به  پيش بيني انجام تعميرات اساسي به مدت30 روز و انجام محاسبات سود و زيان بر اين اساس و نيز باتوجه به برودت هوا و اعلام شركت گاز مبني بر قطع گاز ورودي مجتمع، عمليات از سرويس خارج نمودن تجهيزات انجام پذيرفته و برنامه تعميرات اساسي در زمان قطع گاز صورت پذيرفته است.
لذا مبحث قطعي گاز باتوجه به برنامه ريزي توليد شركت بر مبناي 335 روز كاري در سود و زيان پيش بيني شده تأثيري نخواهد داشت.

فروش نماد کرماشا: 3077 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  83% افزایـش   یافته است.
سود ناخالـص: 1886 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  54% افزایـش   یافته است.
سود عملیاتی: 1759 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  61% افزایـش   یافته است.
سود خالــص: 1916 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  106% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 62% که نسبــــت به دوره مشــــابه گذشتـــه  7% افزایــش   یافته است.

دلایل تغییرات:
.با توجه به اینکه نحوه قیمت گذاری کود اوره تحویلی به شرکت خدمات حمایتی کشاورزی و اتحادیه های تابعه متاثر از قیمت فروش محصول اوره در بورس کالا می باشد و با توجه به اینکه در ۹ ماهه سال ۱۴۰۰ به صورت میانگین روند افزایشی داشته بنابراین درآمد عملیاتی ثبت شده در دفاتر افزایش یافته است. (توضیح اینکه رقم مابه التفاوت با قیمت کشف شده در بورس کالا و پرداخت وجه محصول توسط شرکت خدمات حمایتی کشاورزی و اتحادیه های تابعه به عنوان طلب در دفاتر شرکت ثبت گردیده است) ٢. با توجه به افزایش قیمت جهانی کود اوره نرخ فروش های صادراتی شرکت نسبت به دوره مشابه افزایش داشته است.

گردش وجوه نقد مهم سهم کرماشا:
1- پرداخت 911 میلیارد تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2-دریافت 50 میلیارد تومان تسهیلات
3-پرداخت 196 میلیارد تومان بابت تسهیلات و سود آن  
 

 پیش بینی های سهم کرماشا در خصوص تولید و فروش محصولات:
 نماد کرماشا در خصوص فروش 3 ماهه آخر سال 1400 مبلغ 2294 میلیارد تومان پیش بینی فروش داشته است که در مقایسه با فروش 3 ماهه سوم سال 1400 با 117 درصد رشد در نظر گرفته شده است!
از ۳۹۶۰۰۰ تن برنامه فروش صادراتي براي كل سال طي ۹ ماهه ميزان ۲۱۲.۴۲۷ تن آن محقق گرديد و برنامه ريزي لازم جهت صادرات باقي مانده به ميزان ۱۸۳.۵۷۴ تن صورت پذيرفته و بخشي از آن نيز در ماه دهم محقق شد و مابقي نيز تا پايان سال مالي صورت خواهد پذيرفت 

پیش بینی نماد کرماشا از تغییرات نرخ فروش محصولات:
با توجه به نرخ هاي جهاني اوره پیش بینی می شود نرخ فروش اوره صادراتي در حدود نرخ هاي فعلي محقق گردد .

پیش بینی سهم کرماشا از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:
انتظار مي رود بهاي مواد اوليه روند افزايشي و ساير عوامل بهاي تمام شده محصولات مشابه روند دوره ۹ ماهه گذشته باشد 

پیش بینی سهم کرماشا از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:
با توجه به دسنور العمل تعيين نرخ گاز خوراك نرخ ۶ ماهه اول سال با ضريب كمتري نسبت به ۶ ماهه دوم لحاظ مي گردد.بر اين اساس پيش بيني مي شود نرخ خريد مواد اوليه روند افزايشي داشته باشد

سایر برنامه های با اهمیت نماد کرماشا:
بهره برداری از طرح توسعه ای "فاز دو مجتمع" با ارزش 5700 میلیارد تومان تا انتهای آذر 1401 با هدف افزايش ظرفيت ۲ برابري توليد در پايان پروژه.
قابل ذكر مي باشد با توجه به در جريان بودن اخذ تسهيلات ارزي براي اجراي فاز ۲ در صورت اجرايي شدن اين اعتبار ، در پايان سال ۱۴۰۰ پيشرفت فيزيكي طرح توسعه فاز ۲ به ۷۰% خواهد رسيد .

نماد کرماشا در دی 1400 مبلغ 820 میلیارد تومان درامد داشته که این میزان نسبت به ماه گذشته 124%  و همچنین نسبت به مدت مشابه سال گذشته 111% رشد درامد پیدا کرده است!

اوره صادراتی که در ماه گذشته 56 درصد از فروش خود رابه خود اختصاص داده بود دررتبه نخست و اوره کشاورزی با سهم 34 درصد از فروش ماه در رتبه دوم پر فروش ترین محصولات پتروشیمی کرمانشاه قرار گرفته اند.

نرخ فروش اوره صادراتی، در مقایسه با آذر ماه به میزان 100 درصد رشد داشته و با نرخ 18.200.000 تومان به فروش رسیده است.

سهم کرماشا در حالی این رکورد شکنی را بوجو آورد که در دوماه گذشته هیچگونه صادراتی نداشته، اما با افزایش نرخ فروش اوره جهانی، شرکت توانسته حدود 25 هزار تن از اوره خود را صادر کند که همین موضوع منجر به رشد بی نظیر 

نرخ فروش اوره کشاورزی نیز در دی ماه هماننده 2 ماه گذشته ثابت ماند و با نرخ 9.000.000 تومان بفروش رسید

همچنین در بررسی حجم فروش اوره کشاورزی هماننده ماه گذشته رشد فروش را مشاهده میکنیم، کرماشا توانست در دی با 38 درصد افزایش نسبت به آذر، بالاترین میزان 5 سال اخیر خود یعنی 30 هزار تن اوره کشاورزی خود را بفروش برساند.

در ضمن روند کاهشی صادرات اوره شرکت پتروشیمی کرمانشاه  از خرداد ماه آغاز شده بود و در آبان به  صفر رسید اما در دی با ثبت رکورد 455 میلیارد تومان صادرات بیشترین مبلغ صادرات در در 5 سال اخیر خود به ثبت رساند.

نماد کرماشا با ایجاد واگرایی منفی پس از برخورد به محدوده مقاومتی وارد فاز اصلاحی شده است در حال حاضر حمایت روانی عدد رند 50000 ریال و کف کانال صعودی کوتاه بر سر راه سهم قرار داشته و در صورت از بین رفتن محدوده حمایتی اصلاح تا 45000 ریال ادامه خواهد داشت . همجنین در صورت تثبیت مقاومت سهم تا تارگت سقف کانال  57000 ریال در نظر گرفته خواهد شد .

نماد کرماشا در آذر 1400 مبلغ 366 میلیارد تومان درامد داشته که این میزان نسبت به ماه گذشته 48%  و همچنین نسبت به مدت مشابه سال گذشته 99% رشد درامد پیدا کرده است!

اوره کشاورزی که در ماه گذشته 53 درصد از فروش خود رابه خود اختصاص داده بود دررتبه نخست و اوره فروش داخلی با سهم 45 درصد از فروش ماه در رتبه دوم پر فروش ترین محصولات پتروشیمی کرمانشاه قرار گرفته اند.

نرخ فروش اوره کشاورزی ، از ابتدای سال تا شهریور ماه ثابت و در مهر و آبان و در دو مرحله افزایش نرخ فروش به 9 میلیون تومان رسیده است و در آذر نیز بدون تغییر نسبت به ماه قبل با همان نرخ 9 میلیون تومان بفروش رسیده است

همچنین در بررسی حجم فروش اوره کشاورزی که پر فروش ترین محصول کرماشا محسوب میشود، عملکرد بهرتی را نسبت به ماه گذشته شاهدیم، کرماشا توانست در آذر با 12% افزایش 21.273 تن اوره کشاورزی به فروش برساند  

نرخ فروش اوره فروش داخلی نیز در آذر ماه هماننده 9 ماه گذشته اما با شیب تند تری  افزایش یافت و در آذر با 32 درصد افزایش با نرخ 16.200.000 تومان بفروش رسید

همچنین در بررسی حجم فروش اوره فروش داخلی که پر فروش ترین محصول پتروشیمی کرمانشاه بعد از اوره کشاورزی محسوب میشود، هماننده ماه گذشته رشد فروش را مشاهده میکنیم، کرماشا توانست در آذر با 75 درصد افزایش نسبت به آبان میزان 10.000 تن اوره داخلی را بفروش برساند.

در ضمن روند کاهشی صادرات اوره کرماشا که از خرداد ماه آغاز شده بود و در آبان به  صفر رسید درآذر کرماشا توانست 7 میلیارد تومان صادرات داشته باشد که در مقایسه با مبلغ فروش داخلی بسیار ناچیز است

سود ناخالـص: 1363  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  80% افزایـش   یافته است.
سود عملیاتی: 1173  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  71% افزایـش   یافته است.
سود خالــص: 1427  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  128% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 72% که نسبــــت به دوره مشــــابه گذشتـــه  8% افزایــش   یافته است.

دلایل تغییرات:
افزایش فروش ناشی از افزایش نرخ جهانی اوره منجر به افزایش سوداوری شرکت نسبت به دوره مشابه گذشته شده است.

گردش وجوه نقد مهم نماد کرماشا:
1- پرداخت 431  میلیارد تومان  تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2-دریافت 50 میلیارد تومان تسهیلات
3-پرداخت 120 میلیارد تومان بابت تسهیلات و سود آن  
 

 پیشبینی های نماد کرماشا در خصوص تولید و فروش محصولات:
 سهم کرماشا در خصوص فروش 6 ماهه دوم سال 1400 مبلغ 2860  میلیارد تومان پیشبینی فروش داشته است که در مقایسه با فروش 6 ماهه نخست سال 1400 رشد 45 درصدی فروش پیشبینی شده است!
که تمام این پیشبینی رشد از محل رشد صادرات صورت گرفته است

پیشبینی سهم نماد کرماشا از تغییرات نرخ فروش محصولات:
با توجه به نرخ هاي جهاني اوره پيش بيني مي شود نرخ فروش اوره صادراتي در حدود نرخ هاي فعلي محقق گردد

پیشبینی سهم کرماشا از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:
انتظار مي رود بهاي مواد اوليه روند افزايشي و ساير عوامل بهاي تمام شده محصولات مشابه روند دوره ۶ ماهه گذشته باشد .

پیشبینی نماد کرماشا از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:
با توجه به دسنور العمل تعيين نرخ گاز خوراك نرخ ۶ ماهه اول سال با ضريب كمتري نسبت به ۶ ماهه دوم لحاظ مي گردد.بر اين اساس پيش بيني مي شود نرخ خريد مواد اوليه روند افزايشي داشته باشد

نماد کرماشا دليل اختلاف بين قيمت جهاني اوره و نرخ فروش شرکت را طی نامه ای که پیوست همین تحلیل میباشد افشا کرده است: